TAV Havalimanları Almatı Havalimanı İçin 650 Milyon Dolarlık Finansman Paketini Tamamladı

TAV Havalimanları'nın Almatı Havalimanı için yaklaşık 650 milyon ABD doları tutarındaki finansman işlemini tamamladığı açıklandı. TAV Airports Deputy CFO'su Doruk Karabulut'un paylaşımına göre işlem, mevcut borçların yeniden finansmanı ile havalimanının büyüme yatırımlarını destekleyecek finansmanı bir araya getiriyor: 650 milyon USD vadeli kredi (refinansman ve büyüme) ile 20 milyon USD revolving kredi (ilave likidite). Finansmanın önemli bölümü, Almatı Havalimanı ve bağlı şirketlerin 2021'de kullandığı EBRD, IFC, DEG ve EDB kaynaklı kredilerin refinansmanında kullanılacak; kalan kaynak Project Horizon modernizasyon yatırımları, grup içi kredilerin geri ödemesi ve genel kurumsal amaçlara tahsis edilecek. 650 milyon USD vadeli kredinin vadesi 30 Haziran 2033, faiz oranı Term SOFR + %2,75.

İşlemin dikkat çeken tarafı finansman yapısı: Almatı Havalimanı, klasik havalimanı imtiyaz modelinden farklı olarak freehold/mülkiyet esaslı bir yapıya sahip olduğundan TAV ekibi geleneksel proje finansmanı yerine hibrit Project Finance / Corporate Finance (PF/CF) yapısını kullandı. Doruk Karabulut, işlemin özellikle son altı ayda yaşanan jeopolitik ve yerel gelişmeler nedeniyle önemli zorluklar içerdiğini, buna rağmen finansmanın başarıyla tamamlandığını belirtti. İşlemde Bank of America MLA olarak yer aldı; Clifford Chance, PwC, Dentons ve A&O Shearman danışmanlık yaptı.

TAV, Almatı Havalimanı'nın yolcu trafiğinin satın alındığı 2021'den bu yana yaklaşık iki katına çıktığını ve ikinci faz yatırımlarını başlattığını açıklamıştı; Project Horizon kapsamında yaklaşık 315 milyon euroluk ikinci faz hava tarafı yatırımlarının gerçekleştirilmesi planlanıyor. Ayrıca TAV, Temmuz 2026'da Almatı Havalimanı'ndaki %15'lik azınlık payını 133 milyon USD karşılığında satın almak üzere anlaşma imzalayarak payını %100'e çıkaracağını duyurmuştu.

🔹 Almatı Havalimanı finansmanı ~650 milyon $ (vadeli kredi, vade 30 Haziran 2033, Term SOFR+%2,75) + 20 mn $ revolving

🔹 PF/CF hibrit yapı (freehold varlık) · 2021 EBRD/IFC/DEG/EDB kredilerinin refinansmanı + Project Horizon

🔹 Project Horizon 2. faz ~315 milyon € · TAV payını %100'e çıkarıyor (Temmuz 2026, %15 için 133 mn $)