Gulf Keystone ve ShaMaran, 1 Milyar Doları Aşan Petrol Üreticisi Oluşturmak Üzere Birleşiyor
Gulf Keystone Petroleum ile ShaMaran Petroleum, toplam işlem değeri yaklaşık 601 milyon dolar olan birleşme anlaşması imzaladı. İşlemin tamamlanmasıyla dört petrol sahasında faaliyet gösteren, öngörülen piyasa değeri 1 milyar doların üzerinde yeni bir yapı oluşturulması hedefleniyor.
🔹 İşlemin Finansal Boyutu
ShaMaran’ın tamamı için açıklanan özsermaye işlem değeri yaklaşık 601 milyon dolar. Anlaşma, nakit satın alma yerine hisse değişimi yoluyla gerçekleştirilecek.
ShaMaran hissedarlarına, sahip oldukları her bir ShaMaran hissesi karşılığında 0,07533958 adet yeni Gulf Keystone hissesi verilecek. Birleşme sonrasında iki şirketin mevcut hissedarlarının birleşik şirkette yaklaşık %50’şer paya sahip olması öngörülüyor.
Gulf Keystone’un mevcut hissedarlarına ise kapanışta, gerekli onaylara tabi olmak üzere, toplam 50 milyon dolarlık özel temettü ödenmesi planlanıyor.
🔹 Dört Petrol Sahası Tek Portföyde Birleşecek
Birleşik şirketin varlık portföyü dört sahadan oluşacak:
▪️ Shaikan: Gulf Keystone’un %61,5 çalışma payı
▪️ Atrush: ShaMaran’ın %50 çalışma payı
▪️ Sarsang: ShaMaran’ın %18 çalışma payı
▪️ Hamrin: ShaMaran’ın yatırım yaptığı HKN Hamrin Ltd. üzerinden %25 ortaklık payı
Bu yapı, şirketlerin Irak Kürdistan Bölgesi’ndeki varlıklarını bir araya getirirken Hamrin sahasının geliştirilmesinden kaynaklanabilecek ilave büyüme potansiyelini de portföye dahil ediyor.
🔹 323 Milyon Varil Rezerv ve Günlük 53.000 Varil Üretim Hedefi
Şirketlerin açıkladığı tahminlere göre birleşik portföyün çalışma payına karşılık gelen kanıtlanmış ve muhtemel (2P) rezervleri yaklaşık 323 milyon varil olacak.
Birleşik şirketin proforma çalışma payı üretimi ise günlük yaklaşık 53.000 varil petrol olarak öngörülüyor. Şirketler, bu ölçekle Avrupa borsalarında işlem gören bağımsız petrol ve gaz üreticileri arasında ilk 10’a girilmesini hedefliyor.
Ancak 53.000 varil/gün rakamı, birleşme sonrasına ilişkin tahmini bir göstergedir; mevcut fiilî üretimin kesintisiz olarak bu seviyede olduğu anlamına gelmiyor. Özellikle Atrush ve Sarsang sahalarındaki üretimin yeniden devreye alınması ve bölgesel güvenlik koşulları, hedeflenen üretim seviyesinin gerçekleşmesinde belirleyici olacak.
🔹 Birleşme Takvimi
▪️ Yaklaşık 1 Aralık 2026: Birleşme bilgilendirme dokümanının yayımlanması bekleniyor.
▪️ Yaklaşık 22 Aralık 2026: Her iki şirketin hissedar toplantılarının yapılması planlanıyor.
▪️ 2027 ortası: Gerekli onaylar ve kapanış koşullarının karşılanması halinde işlemin tamamlanması öngörülüyor.